假设参数为(N,2,20)
首先要确定是涨势还是跌势,并且得出起算点。有多种不同的确定方法,这里略过。
一、涨势中算法
1.涨势中第一步,假设时间段是t
那SAR(t)等于前面N个时间段(即,t-N,……,t-1时间段)中的最低价格。
如果SAR(t)大于t时间段的最低价L(t),则发生跳转,在下一个时间段时进入跌势;
如果SAR(t)不大于t时间段的最低价L(t),在下一个时间段时进入涨势第二步;并且,极值Ep(t)等于最近N个时间段(即t-N+1,……,t时间段)的最高价格;Af(t)=0.02。
2.涨势中的第二步,时间段是t+1
SAR(t+1)=SAR(t)+Af(t)*(Ep(t) – SAR(t))。
如果SAR(t+1)大于t+1时间段的最低价L(t+1),则发生跳转,在下一个时间段时进入跌势;
如果SAR(t+1)不大于t+1时间段的最低价L(t+1),,进入涨势下一步;并且,极值Ep(t+1)等于最近N个时间段(即t-N+2,……,t+1时间段)的最高价格;如果该时间段的最高价,即H(t+1)比前面N个时间段(即,t-N+1,……,t)的最高价高,则AF(t+1)=AF(t)+0.02,否则,AF(t+1)=AF(t)。
3.接下来,在后面的时间段t+2,t+3,……,上重复涨势第二步中的算法,直到发生跳转为止。另外,AF的最大值是0.2。
二、跌势中的算法
1.跌势中第一步,假设时间段是t
那SAR(t)等于前面N个时间段(即,t-N,……,t-1时间段)中的最高价格。
如果SAR(t)小于t时间段的最高价H(t),则发生跳转,在下一个时间段时进入涨势;
如果SAR(t)不小于t时间段的最高价H(t),在下一个时间段时进入跌势第二步;并且,极值Ep(t)等于最近N个时间段(即t-N+1,……,t时间段)的最低价格;Af(t)=0.02。
2.跌势中的第二步,时间段是t+1
SAR(t+1)=SAR(t)+Af(t)*(Ep(t) – SAR(t)).
如果SAR(t+1)小于t+1时间段的最高价H(t+1),则发生跳转,在下一个时间段时进入涨势;
如果SAR(t+1)不小于t+1时间段的最高价L(t+1),,进入跌势下一步;并且,极值Ep(t+1)等于最近N个时间段(即t-N+2,……,t+1时间段)的最低价格;如果该时间段的最低价L(t+1),比前面N个时间段(即,t-N+1,……,t)的最低价低,则AF(t+1)=AF(t)+0.02,否则,AF(t+1)=AF(t)。
3.接下来,在后面的时间段t+2,t+3,……,上重复跌势第二步中的算法,直到发生跳转为止。另外,AF的最大值是0.2。
市场上的SAR算法有许多中,大体结构和上面的算法差不多,但在下面的某个或某几个方面和上面的算法不同。由于涨势和跌势中的算法都是对称的,下面只说明在涨势中不同之处。
一、第一步中的SAR(t)的确定算法不同。有的算法是把前一个波段(即前面的整个跌势波段)中的最低价格作为SAR(t)的值。
(下面假设当前时间段是t+m时间段。)
二、EP的确定算法不同。有的算法是把从t时间段到t+m时间段,即本波涨势(即本个上涨波段)中到t+m时间段为止的所有时间段,的最高价格作为EP(t+m);还有的算法是把t+m时间段的最高价作为EP(t+m)。
三、加速因子调整的触发条件不同。有的算法是是当本时间段中的最高价H(t+m)大于本波涨势中前面所有时间段中的最高价时,调整加速因子;有的算法是当当本时间段中的最高价H(t+m)大于本波涨势中前一个时间段中的最高价H(t+m-1)时,调整加速因子。
四、跳转的时间不同。上面的算法中,当t+m时间段的SAR(t+m)大于t+m时间段的最低价L(t+m)时,在下一个时间段发生跳转,即在下一个时间段进入跌势;而有的算法是当t+m时间段中的价格小于SAR(t+m)时,立刻(马上)发生跳转,即在t+m时间段就进入跌势,这时SAR(t+m)的值也发生了变化,按照跌势中第一步中的算法来确定。
上面的算法中,如果在t+m时间段满足了调整加速因子的触发条件,在计算SAR(t+m)时仍然使用调整前的加速因子来计算,而将调整后的加速因子用于SAR(t+m+1)的计算。有的算法是,如果在t+m时间段中的某个时间点上满足了调整加速因子的触发条件,那就立刻使用调整后的加速因子来计算SAR(t+m),也就是说, SAR(t+m)马上发生了变化。(还有一种算法似乎是前面两中算法的折中,有两个条件:(1)计算本波涨势中第二时间段SAR(t+1)时的加速因子一定是0.02;(2)计算某时间段SAR(t+m)的加速因子与计算前一时间段SAR(t+m-1)的加速因子之差小于等于0.02。当t+n时间段中(在这里使用t+n是为了与t+m区别开来,以免混淆或误解;这里的t+n也是指当前时间段)某时间点的价格大于本波涨势中前面所有时间段中的最高价时,如果满足前面两条件,马上调整加速因子并计算新的SAR(t+n),否则就在计算完本时间段的SAR(t+n)之后(实际上就是对SAR(t+n)不做改变)再调整加速因子,并用于下一个时间段的SAR(t+n+1)的计算。)
实际观察
一、文华财经软件在计算涨势第一步中的SAR(t)时,是将前面的跌势波段中的最低价作为SAR(t)的值。
二、文华财经在计算涨势第二步中的SAR(t+1)时,所用的加速因子都是0.02。
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