庄家洗盘的手法多种多样,其中盘中的剧烈震荡是大牛股最为常用的手法,因为通过盘中的剧烈震荡来洗盘,周期短,效果好。我们去看看许多翻了倍的大牛股的走势就会发现,在股价温和上升了一段时间后,盘中会出现突然的急挫,同时伴随着成交量的急剧放大,从分时走势图上看形态差得很,一些热衷于短线操作的投资者往往会获利出局,而当时盘中的日K线也是放量的长黑,部分中线筹码也容易受到欺骗误以为行情逆转而提前退出。事实上到收盘一看,只不过是一根长长的下影线,股票运行的大趋势并未受丝毫的影响,而且次日往往还高开,让昨日在下跌时卖掉的投资者后悔莫及,造成再度追高买入,市场成本因而不断提高,形成助涨的动力。下面我们结合近期的大牛股阿城钢铁来分析盘中剧烈震荡洗盘的特征和对策。 

阿城钢铁从98年8月18日开始在4.5元附近走出了典型的低位横盘的走势,这种横盘维持了将近四个月,期间的波动很小,与大盘基本上不发生关系,到12月8日和9日那两天,这种横盘的走势得到了根本的改观,当时的5日、10日、30日、60日均线形成了漂亮的多头排列,只有120日均线还有点阻力,洗盘就在120日均线上方开始了。该股在12月15日和16日连续两天走出了长下影的小阴线,当时给人的感觉是不能有效站稳于120日均线,同时连跌三天的日K线形态也糟透了,因此不少在原来低位平台买入者都在这两根下影线里被洗出去了,挣的不过10%不到,事后我们再看,那两根下影线都未刺破120日线,大的日K线形态仍然保持着较好的多头排列,如果被洗出局还是心态和基本功不好所致。类似的情况该股又在99年1月5日和1月18日重演,其中1月18日那次最为惊心动魄,日成交1400万股,当日换手率近30%,这时主力虽然部分出货,但其整体走势仍然相当好,如此大的行情有其延续性,本质的问题是盘子不大,出货空间要求高,对于散户而言,主力开始出货并不可怕,只要他手中的筹码仍足以维持形态,我们就可以放心持有。

 

从上面的情形我们可以得出如下结论：首先,一只从低位升起的股票在刚涨到上方的60日或129日均线时容易出现调整,因为大家都在看他能否顺利突破来作为是否跟进的判据,所以庄家在拉到这时候就会让股价走势显得比较暧昧,同时类似上面阿刚一样,在120日均线上方连续下跌,通过盘中的剧烈震荡来洗盘,通常是开盘后就下跌,而在尾市拉高,让当日卖出者悉数踏空,所以对于刚从底部升起涨幅还不大的个股如果盘中大幅向下震荡,我们还是持股观望为宜,不要急匆匆地卖出,相反我们可趁回调之机加码买入。其次,在已有较大涨幅并涨至前期某一成交密集区的时候时发生调整,应密切关注,随时获利了结。例如阿钢涨到接近7元时,恰是前期的次高位平台,此时发生调整在情理之中,所以该股在1月5、6、7三日连续调整,其中7日的下影线还刺到了10日均线, 

此时稳妥的投资者退出观望是无可厚非的,因为此时距离低位平台涨幅已有近五成,获利了结也未尝不可。但如果我们观察该股的日K线走势就会发现,没有任何理由导致我们作卖出决定,我们只要不为盘中的细节所动,就会安然度过调整,短线高手甚至可以择盘中的低点介入,通常对于这类超强势股低点发生在10日均线处。第三,当股价涨至历史高位时,调整的强度会加大。例如阿钢在1月18和19日的调整,成交量很大,盘中下跌幅度也较深,估计大多数散户投资者都在那两天出局了。但从随后几日的走势看,该股升势未尽,很可能还会出现无量上涨的局面。我们对于这种有能力涨破历史高位的股票也须加以密切关注,有时候主力并不单纯为了赚钱,同时也有改变某股市场形象的因素在内,那样的话对于散户而言正是好机会。一旦一只股票经过连续的上扬突破了历史高位并在历史高位上方无量徘徊的话,我们可以先退出观望,如果在高位并无庄家出货的迹象,则仍然可以寻找盘中的低点介入,寄希望于它重拾升势,再展雄风。当然对于稳健的投资者而言,则还是选择刚从低位升起的股票较好。